MXN Data Commitments of Traders (COT)
Komitmen Trader
Apa itu CFTC?
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) adalah lembaga independen dalam pemerintahan Amerika Serikat yang bertugas mengawasi dan mengatur pasar kontrak berjangka serta opsi. Salah satu fungsinya adalah meningkatkan transparansi pasar keuangan dengan menerbitkan laporan Commitment of Traders.
Apa Itu Laporan Commitment of Traders (COT)?
CFTC menerbitkan laporan mingguan yang dikenal sebagai laporan COT, setiap Jumat pukul 15.30 waktu Timur. Data COT dikumpulkan dari bursa berjangka, tempat para trader diwajibkan melaporkan posisi mereka kepada CFTC.
Informasi ini kemudian dihimpun dan diterbitkan dalam laporan COT, yang banyak digunakan oleh analis, trader, dan investor untuk mengukur sentimen pasar, mengidentifikasi potensi pembalikan tren, serta menilai keseluruhan posisi berbagai pelaku pasar.
Kategorisasi Trader
Laporan Traders in Financial Futures (TFF), yang merupakan perluasan dari laporan Commitments of Traders (COT) yang diterbitkan oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC), memberikan perincian mendalam tentang pelaku pasar dengan mengelompokkannya menjadi "sisi jual" dan "sisi beli".
Pelaku Sisi Jual
-
Dealer/Perantara - Mewakili "sisi penjual", para pelaku ini, yang sering kali merupakan bank-bank besar di dalam maupun di luar Amerika Serikat, merancang dan menjual berbagai aset keuangan kepada klien. Meskipun mereka mungkin tidak berfokus pada penjualan kontrak berjangka, kontrak berjangka memainkan peran penting dalam menentukan harga dan menyeimbangkan risiko yang terkait dengan beragam produk keuangan yang mereka kelola.
-
Pelaku Sisi Beli
Sisi "beli" pasar terbagi menjadi tiga kategori berbeda dalam laporan TFF:
-
Manajer Aset/Institusi - Investor institusional, termasuk dana pensiun, reksa dana, dan perusahaan asuransi, merupakan bagian utama dari kategori ini. Aktivitas trading mereka mencerminkan strategi investasi jangka panjang yang bertujuan mengoptimalkan kinerja portofolio dan mengelola aset klien.
- Dana Berleverage - Terdiri dari hedge fund dan berbagai manajer dana yang menerapkan strategi yang dapat melibatkan posisi outright atau arbitrase di dalam maupun di berbagai pasar. Dana-dana ini mengelola trading futures untuk kepentingan sendiri dan melakukan trading atas nama klien spekulatif.
-
Kategori Lainnya - Trader yang tidak termasuk dalam tiga kategori pertama dimasukkan ke dalam kategori "lainnya yang wajib dilaporkan". Kategori ini mencakup entitas seperti treasury perusahaan, bank sentral, bank kecil, perusahaan pemberi pinjaman hipotek, dan koperasi kredit. Penggunaan utama pasar oleh mereka adalah untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko bisnis yang terkait dengan valuta asing, ekuitas, atau suku bunga.
Apa Itu Open Interest?
Open Interest adalah jumlah total kontrak yang belum diselesaikan, ditutup, atau dieksekusi. Dengan kata lain, istilah ini menunjukkan jumlah total kontrak yang dimiliki pelaku pasar pada waktu tertentu. Mbr< Dalam laporan Commitment of Traders (COT), data open interest memberikan wawasan berharga mengenai sentimen pasar dan posisi trader. Dengan menganalisis data open interest yang tercantum dalam laporan COT, trader dan analis dapat memahami sentimen pasar secara keseluruhan serta posisi berbagai jenis trader.
Laporan COT mengelompokkan trader ke dalam kategori Komersial, Non-Komersial (Spekulan Besar), dan Tidak Dilaporkan (Spekulan Kecil). Posisi bersih untuk setiap kategori dihitung sebagai berikut:
-
Posisi bersih komersial = Long komersial - Short komersial
-
Posisi Bersih Spekulan Besar = Posisi long non-komersial - Posisi short non-komersial
-
Posisi Spekulator Kecil Bersih = Posisi long yang tidak dilaporkan - posisi short yang tidak dilaporkan
